Patron Yol Haritası

HAPPatrona hap bilgiler

Ciro / Net Kâr Marjı42.000.000 TL · %7,1Satış hacmi ve patrona kalan net sonuç

Nakit Döngüsü174 günAlacak 36 gün · Stok 201 gün · Borç 63 gün

Mevcut Nakdi Risk13.700.000 TLKaynak: MEMZUÇ

Borç / Özkaynak1,41Mevcut hedef: ≤2,50

DSCR1,16xDüzeltilmiş DSCR — tahmini

Ek Teorik Kredi Alanı0 TLBorç servisi / risk kilidi nedeniyle kullanılamaz

Bu kartlar ana rapordaki doğrulanmış değerlerden gelir; puanlama veya kredi kapasitesi yeniden hesaplanmaz.

YSYap-Sat proje ekonomisi ve banka borcu

Bu bölüm projeyi patron gözüyle okur: kalan satıştan önce kalan inşaat maliyeti, proje banka borcu ve satış/tapu/pazarlama maliyeti düşülür. Sonuç pozitifse proje nefes alanı üretir; negatifse satış hızı, maliyet ve banka takvimi aynı anda yönetilmelidir.

Proje Değeri

65.000.000 TL

Kalan Satış

28.000.000 TL

Maliyet + Borç

22.700.000 TL

Net Güvenlik Marjı

5.300.000 TL

Proje nakit köprüsü

Kalan satılabilir değer	28.000.000 TL
Kalan inşaat maliyeti	-12.000.000 TL
Proje banka borcu / ipotek	-7.500.000 TL
Satış, vergi, tapu, pazarlama maliyeti	-3.200.000 TL
Kalan proje güvenlik marjı	5.300.000 TL

Banka açısından okuma

Proje banka borcu tek başına kötü değildir; kritik nokta kalan satışın bu borcu, kalan maliyeti ve satış kapanış giderlerini karşılayıp karşılamadığıdır.

Proje borcu / proje değeri: %11.5

Ön satış: %57 · Tamamlanma (maliyet bazlı): %43

DSCR: 1.63x

Patrona net yol: Kalan satış değeri mevcut maliyet ve proje banka borcunu karşılıyor; öncelik satış kapanış hızını artırmak, ipotekli bağımsız bölümleri banka ile netleştirmek ve kalan maliyet bütçesini haftalık takip etmektir.

YHKısa ve uzun vadeli şirket yol haritası

0–30 GünÖnce doğrula ve nakit kaçağını durdur

1Stoktan arındırılmış likidite — net işletme sermayesi güçlendirilmeli

Tespit

Stoktan arındırılmış likidite — net işletme sermayesi güçlendirilmeli alanında mevcut durum Cari oran 2,02, hedef seviye ise Asit test ≥1 · stok/proje stoku dışı nakit tamponu güçlendirilmeli olarak görülüyor. Cari oran 2,02x ve net işletme sermayesi pozitif; ancak asit test 0,61x olduğu için likidite stok/proje stoku ağırlıklı görünüyor. Bu durum nakdin stok, proje stoku veya tahsile bağlı kalemlerde bağlı kalması etkisi yaratabilir.

Hedef

Asit test ≥1 · stok/proje stoku dışı nakit tamponu güçlendirilmeli

Yapılacaklar

90 günlük haftalık nakit akış planı çıkar
Kısa vadeli borçları vade ve faiz maliyetine göre sırala
Gecikme oluşmadan banka ve finans kuruluşlarıyla görüş
Tahsilat ve stoktan nakde dönüşecek kalemleri önceliklendir

Banka görüşmesine etkisi

nakdin stok, proje stoku veya tahsile bağlı kalemlerde bağlı kalması

Belge: 90 günlük nakit akış planı, Kısa vadeli borç listesi, Banka kredi ödeme planları

Beklenen katkı: Nakit akış planı ve borç vade dağılımı ile netleşir

2Stok taşıma süresi — nakit stokta uzun süre bağlı kalıyor

Tespit

Stok taşıma süresi — nakit stokta uzun süre bağlı kalıyor alanında mevcut durum Stok taşıma süresi 201 gün, hedef seviye ise 60 gün ve altı olarak görülüyor. Stok süresi hedefin üzerinde; nakit döngüsü 174 gün seviyesinde. Bu durum paranın stokta beklemesi ve işletme sermayesi ihtiyacının artması etkisi yaratabilir.

Hedef

60 gün ve altı

Yapılacaklar

Stokları son hareket tarihine göre sınıflandır
Yavaş dönen stokları ve ölü stokları ayır
Hızlı dönen ürünler için minimum stok seviyesi belirle
Tedarikçi vadesi ile satış/tahsilat vadesini eşleştir

Banka görüşmesine etkisi

paranın stokta beklemesi ve işletme sermayesi ihtiyacının artması

Belge: Stok listesi / sayım tutanağı, Son hareket tarihli stok dökümü, Tedarikçi vade listesi

Beklenen katkı: Stok listesiyle netleşir

30–90 Günİyileştirmeyi sözleşme, fiyat ve vade düzenine çevir

1Düzeltilmiş DSCR borç servisini zayıf gösteriyor

Tespit

Düzeltilmiş DSCR borç servisini zayıf gösteriyor alanında mevcut durum Faiz ve anapara baskısı birlikte ele alındığında borç servis karşılama gücü 1,20x altında kalıyor; yeni kredi kararı vade uzatma, taksit planı ve nakit döngüsü şartlarıyla değerlendirilmelidir., hedef seviye ise Karar öncesi belgeyle doğrulanmış, düzeltilmiş ve izah edilmiş veri olarak görülüyor. Faiz ve anapara baskısı birlikte ele alındığında borç servis karşılama gücü 1,20x altında kalıyor; yeni kredi kararı vade uzatma, taksit planı ve nakit döngüsü şartlarıyla değerlendirilmelidir.. Bu durum kredi kararında şartlı onay/red gerekçesi etkisi yaratabilir.

Hedef

Karar öncesi belgeyle doğrulanmış, düzeltilmiş ve izah edilmiş veri

Yapılacaklar

Veriyi belgeyle doğrula
Düzeltilmiş DSCR ve nakit akışını hesapla
Gerekirse yeni kredi yerine yapılandırma/teminat planı hazırla

Banka görüşmesine etkisi

kredi kararında şartlı onay/red gerekçesi

Belge: Güncel mizan/bilanço, Banka risk dökümü, Kredi ödeme planı

Beklenen katkı: Belge ve ödeme planı ile netleşir

2MEMZUÇ risk kırılımı — banka verisi ile bilanço mutabakatı yapılmalı

Tespit

MEMZUÇ risk kırılımı — banka verisi ile bilanço mutabakatı yapılmalı bu firma için öncelikli kontrol alanıdır. MEMZUÇ/banka risk dökümü kontrol gerektiriyor. Bu durum finansman kayıtlarının ve kısa vadeli borç yapısının daha temkinli değerlendirilmesi etkisi yaratabilir.

Hedef

Banka riski ile bilanço kredi hesapları uyumlu olmalı

Yapılacaklar

MEMZUÇ banka bazlı risk dökümü ile bilançodaki kredi hesaplarını karşılaştır
Kısa vadeli kredi, rotatif, taksitli ve leasing ayrımlarını netleştir
Muhasebeciden kredi hesaplarının mutabakatını iste
Finansman kuruluşu bazlı limit/doluluk tablosu çıkar

Banka görüşmesine etkisi

finansman kayıtlarının ve kısa vadeli borç yapısının daha temkinli değerlendirilmesi

Belge: MEMZUÇ banka bazlı risk dökümü, Bilanço kredi hesapları, Kredi hesap mutabakatı

Beklenen katkı: Kredi kayıtları netleşince limit/risk uyumu hesaplanır

90–180 GünSonuçları aylık yönetim düzenine bağla

1Stoktan arındırılmış likidite — net işletme sermayesi güçlendirilmeli — kalıcılaştırma

Tespit

Stoktan arındırılmış likidite — net işletme sermayesi güçlendirilmeli alanında mevcut durum Cari oran 2,02, hedef seviye ise Asit test ≥1 · stok/proje stoku dışı nakit tamponu güçlendirilmeli olarak görülüyor. Cari oran 2,02x ve net işletme sermayesi pozitif; ancak asit test 0,61x olduğu için likidite stok/proje stoku ağırlıklı görünüyor. Bu durum nakdin stok, proje stoku veya tahsile bağlı kalemlerde bağlı kalması etkisi yaratabilir.

Hedef

Asit test ≥1 · stok/proje stoku dışı nakit tamponu güçlendirilmeli

Yapılacaklar

90 günlük haftalık nakit akış planı çıkar
Kısa vadeli borçları vade ve faiz maliyetine göre sırala
Gecikme oluşmadan banka ve finans kuruluşlarıyla görüş
Tahsilat ve stoktan nakde dönüşecek kalemleri önceliklendir

Banka görüşmesine etkisi

nakdin stok, proje stoku veya tahsile bağlı kalemlerde bağlı kalması

Belge: 90 günlük nakit akış planı, Kısa vadeli borç listesi, Banka kredi ödeme planları

Beklenen katkı: Nakit akış planı ve borç vade dağılımı ile netleşir

1–3 YılŞirket değerini ve finansman dayanıklılığını büyüt

Kurumsal hedef

Cari oran 2,02 seviyesinde; kısa vadeli ödeme gücü tamamen zayıf değildir. FAVÖK 7.400.000 TL; firma ana faaliyetlerinden nakit üretme kapasitesi göstermektedir. MEMZUÇ/banka risk verisi rapora yansımıştır; mevcut riskin görünür olması finansman planının daha gerçekçi kurulmasını sağlar.

Finansman yönü

Teorik kredi kapasitesi ile ek kullanılabilir limit ayrı değerlendirilmelidir. Bu raporda 1 yıl teminatsız teorik kapasite 5.550.000 TL; ek kullanılabilir limit 0 TL olarak görünmektedir. Mevcut nakdi risk 13.700.000 TL seviyesindedir. Borç/özkaynak 1,41x, net kâr marjı %7,1, DSCR 1,63x, düzeltilmiş DSCR 1,16x ve faiz karşılama —x birlikte izlenmelidir. Alacak tahsil süresi 36 gün, stok süresi 201 gün ve nakit döngüsü 174 gün olduğu için finansman görüşmesine gitmeden önce alacak yaşlandırma listesi, stok dökümü, kredi ödeme planları ve MEMZUÇ mutabakatı hazırlanmalıdır. Döngü kredi ihtiyacı yaklaşık 20.498.630 TL seviyesindedir; tahsilat ve stok yönetimi iyileştirilmeden yeni kredi talebi finansman baskısını artırabilir. Bu aşamada yeni teminatsız kredi yerine tahsilatın hızlandırılması, mevcut kredi ödeme planının rahatlatılması, KV/UV vade dağılımının netleştirilmesi ve proje/nakit akışının korunması önceliklidir.

CGider kalem kalem analizi

Gider analizi mizan/bilanço ve manuel girişlerden gelen ana gider ailelerine göre yapılmıştır. İlk bakılması gereken kalemler: Finansman Giderleri, Satış Maliyeti / SMM, Stok Tutarı. Her kalem ciro payı, sektör bandı ve aksiyon etkisiyle okunmalıdır.

Gider Kalemi	Tutar	Ciro %	Sektör	Durum	Tasarruf/Yıl
Finansman Giderleri	1.800.000 TL	%4,3	Tipik band: %1–%4 ciro	Yüksek	561.000 TL disiplin potansiyeli
Satış Maliyeti / SMM	33.600.000 TL	%80	Tipik band: %55–%82 ciro	İzle	İzlenecek
Stok Tutarı	18.480.000 TL	%44,0	İnşaat sektöründe tipik %30-50 aralığı; tamamlanmamış projeler, depo malzemeleri, kat ilerlemesindeki dönem ürünleri normal	ÇokYüksek	Yaklaşık 2.000-4.000 TL — proje takvimi hızlandırılması, satış faturalaması/tahsilat döneminin iyileştirilmesi ve depo yönetimi iyileştirmesi ile stok döngüsü kısaltılabilir; belgelerle netleşir

KKEG — Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler

Toplam KKEG

Veri yok

Vergi Etkisi

Hesaplanamadı

Nasıl Azaltılır: KKEG dökümü için muhasebeci/YMM'den aşağıdaki belgeleri isteyiniz: (1) KKEG hesap özeti ve kanunen kabul edilmeyen gider listesi, (2) tüm gider faturalarının KDV/KGV detaylı kaydı, (3) iade/iptal belgeleri, (4) kişisel/hakim ortak giderleri ayırıcı dökümü. Muhasebe kayıtlarındaki gider faturalarının orijinalliği ve hesap sınıflandırmasının vergi kanununa uygunluğu teyit edilmesi gerekir.

DSektör kıyaslaması

F****, inşaat sektöründe 42 milyon TL ciroya sahip, kârlılık ve özkaynak yapısı bakımından sektör ortalamasının üstünde konumlanmış, ancak borç yükü ve nakit akış belgelendirmesi açısından güçlendirilmesi gereken bir işletmedir. Faaliyet performansı olumlu olmakla birlikte, finansman maliyeti yüksek ve operasyonel veri tamlığı eksiktir.

Güçlü Yönler

Net kâr marjı

Sektör: %4-8

%7,1

Firma net kâr marjı sektör üst bandında yer almakta; operasyonel kontrol ve maliyet yönetimi nispeten etkili

Faaliyet kâr marjı

Sektör: %6-12

%13,3

Brüt faaliyetler (inşaat üretimi ve satışı) sağlıklı; yönetim ve idari giderler kontrol altında

Cari oran

Sektör: 1.2-1.8

2,02

Kısa vadeli ödeme kapasitesi yeterli; likidite riski düşük seviyede

ROE (Özkaynak Kârlılığı)

Sektör: %25-45

%20,2

Yüksek özkaynak verimliliği; paya yatırılan sermayenin etkili kullanımı göstergesi

Özkaynak oranı

Sektör: %25-45

%41,5

Sermaye yapısı dengeli; borç tarafından aşırı baskı görülmüyor

Gelişme Alanları

Borç/Özkaynak oranı

Sektör: 1.0-2.5

1,41

Firma borç yükü sektör normunun üst sınırında; finansman riski arttığında ödeme kapasitesi baskı görebilir. Borç yapısı ve vade dağılımı incelenmeli

Finansman gideri / FAVÖK oranı

Sektör: %6-12

Yaklaşık %24,3 (1.800 bin TL / 7.400 bin TL)

Finansman maliyeti FAVÖK'ün dörtte birine yakın; faiz yükü yüksek. Borç maliyeti azaltılması veya borç yapısının hafifletilmesi önerilir

Nominal büyüme

Sektör: Türkiye inşaat sektörü uzun dönem büyüme beklentisi %3–8; 2024 yılı tahmini %2–5

%0,0

Sabit ciro; pazarda genişleme olmamış. Yeni projeler, müşteri tabanı veya ürün/hizmet çeşitlendirmesi gözden geçirilmeli

Operasyonel veri tamlığı

Sektör: Mali raporlamada tüm gider kalemleri, çalışma sermayesi metrikleri ve faaliyet göstergeleri belgelenmelidir

Kira, personel, enerji, pazarlama, lojistik, stok süresi, tahsilat süresi veri yok

Gider detaylandırması eksiktir; hazine nakit akışı, stok yönetimi ve müşteri koleksiyonu etkinliği değerlendirilemiyor. Muhasebe kayıtlarından ayrıntılı gider listesi, stok tutarı hareketleri ve alacak/borç yaş analizi istenmelidir

Brüt kâr marjı

Sektör: Sektöre göre değişir

%20,0

Brüt marj sektör alt bandında seyrediyor; üretim maliyetleri, insan kaynağı ve yapı-proje seçimi incelenmeli. Marj iyileştirme potansiyeli inceleme konusu olabilir

Sektör aralıkları karar destek amaçlı genel kıyas değerleridir; firma özelinde POS, kira, stok ve gider belgeleriyle netleştirilmelidir.

Sektör verisi kaynak çerçevesi

Sektör ailesi: Genel işletme

İzlenecek metrikler: cari oran, borç/özkaynak, net kâr marjı, FAVÖK, nakit döngüsü

TÜİK — genel ekonomik ve sektörel göstergeler

TCMB — sektör bilançoları ve finansal koşullar

TÜİK — sektör ciro, üretim, hizmet ve perakende endeksleri

TCMB — sektör bilançoları, faiz ve finansal koşullar

BDDK/TBB — kredi, limit ve finansman piyasası göstergeleri

GİB — vergi, belge ve beyan disiplini çerçevesi

Sektör kıyas verileri sistemdeki yerel referans tabloya göre hazırlanır. Canlı okuma yapılamazsa bu güvenli yedek tablo kullanılır. Sistem üç ayda bir otomatik güncelleme fonksiyonu ile sektörel aralıkları yeniler; güncelleme başarısız olursa son geçerli veri korunur.

Mali Tablo Düzeltme Kalemleri

Mali tablo düzeltme kontrolünde Döngü kredi ihtiyacı başlıkları öne çıkmaktadır. Bu kalemler kâr kalitesini, özkaynak gücünü ve işletme sermayesi ihtiyacını etkiler.

Kalem	Tespit	Etki	Öneri
Döngü kredi ihtiyacı	Nakit döngüsü 174 gün; döngü kredi ihtiyacı 20.498.630 TL seviyesindedir.	Alacak ve stok nakde geç dönüyorsa firma faaliyetini daha fazla krediyle çevirmek zorunda kalır; bu da faiz giderini ve limit baskısını artırır.	Alacak tahsil süresini düşürün, yavaş dönen stokları ayırın, tedarikçi vadelerini yazılı hale getirin ve 90 günlük nakit akış planı oluşturun.

Müşteriye Not: Bu bölüm, muhasebe kayıtlarında patronun özellikle kontrol etmesi gereken alanları gösterir. Öncelik, alacakların gerçekten tahsil edilip edilmediğini, ortaklardan alacakların geri dönüş planını ve nakit döngüsünün kredi ihtiyacını nasıl büyüttüğünü netleştirmektir. Bu üç başlık düzenli mutabakatla kontrol edilirse finansman baskısı azalır ve raporun bankacı gözündeki güvenilirliği artar.

EPOS / Yemek Kartı Komisyon Analizi

Banka A

%2,39 - %3,79

Ertesi gün / blokeli seçenekler

Banka B

%2,49 - %3,89

Ertesi gün / taksitli işlem seçenekleri

Banka C

%2,29 - %3,69

Blokeli / blokesiz seçenekler

Banka D

%2,59 - %3,99

Sektöre göre ödeme seçenekleri

Mevcut Maliyet

Veri yok

Tasarruf Potansiyeli

Hesaplanamadı

Tavsiye: POS komisyon maliyeti bilançoda veya gider kalemlerinde ayırt edilmemiştir. Muhasebe kayıtlarından yıllık POS cirosu ve banka tarafından alınan komisyon oranı ayrıştırılmalıdır. Bunlar tespit edildikten sonra mevcut oran, piyasa genel aralığı (%1,25–%2,50 arasında değişkenlik gösterir) ile karşılaştırılarak pazarlık potansiyeli değerlendirilmelidir. Özellikle inşaat sektöründe yüklenici ve müteahhit işletmeler, satış hacmine göre kesintili oran (tier-based) müzakere etme imkanına sahiptir. Katılımcı bankalarla (Ga*****, İş****Bankası, Ya**Kredi, Zi****Bankası) müzakere başlatmak için son 12 aylık POS ekstre ve ciro belgesi hazırlanmalıdır.

POS referans aralıkları Ağustos 2026 güncellemesine göre hazırlanır. Sistem POS oran referansını ayda bir otomatik günceller; güncelleme başarısız olursa son geçerli veri kullanılmaya devam eder. Banka/ödeme kuruluşu adları raporda maskelenir. Oranlar kesin teklif değil, pazarlık ve maliyet farkındalığı için karar destek aralığıdır.

12BFinansman stratejisi ve güçlü yönler

FİNANSMAN STRATEJİSİ

Teorik kredi kapasitesi ile ek kullanılabilir limit ayrı değerlendirilmelidir. Bu raporda 1 yıl teminatsız teorik kapasite 5.550.000 TL; ek kullanılabilir limit 0 TL olarak görünmektedir. Mevcut nakdi risk 13.700.000 TL seviyesindedir. Borç/özkaynak 1,41x, net kâr marjı %7,1, DSCR 1,63x, düzeltilmiş DSCR 1,16x ve faiz karşılama —x birlikte izlenmelidir. Alacak tahsil süresi 36 gün, stok süresi 201 gün ve nakit döngüsü 174 gün olduğu için finansman görüşmesine gitmeden önce alacak yaşlandırma listesi, stok dökümü, kredi ödeme planları ve MEMZUÇ mutabakatı hazırlanmalıdır. Döngü kredi ihtiyacı yaklaşık 20.498.630 TL seviyesindedir; tahsilat ve stok yönetimi iyileştirilmeden yeni kredi talebi finansman baskısını artırabilir. Bu aşamada yeni teminatsız kredi yerine tahsilatın hızlandırılması, mevcut kredi ödeme planının rahatlatılması, KV/UV vade dağılımının netleştirilmesi ve proje/nakit akışının korunması önceliklidir.

GÜÇLÜ YÖNLER

Cari oran 2,02 seviyesinde; kısa vadeli ödeme gücü tamamen zayıf değildir. FAVÖK 7.400.000 TL; firma ana faaliyetlerinden nakit üretme kapasitesi göstermektedir. MEMZUÇ/banka risk verisi rapora yansımıştır; mevcut riskin görünür olması finansman planının daha gerçekçi kurulmasını sağlar.

🚩Kırmızı Bayrak Taraması

✓ 13 risk örüntüsü kontrol edildi, aktif kırmızı bayrak yok.

Not: Trend gerektiren örüntüler için tek dönem veri mevcut — bilanço yapısı kontrolleri yapıldı, trend karşılaştırması bir sonraki dönem verisiyle tamamlanacak.

💰Nakit Kalitesi ve Borç Ödeme Gücü

Nakit akış kalitesi (OCF/FCF) hesaplanamadı — en az 2 dönem (yıl-sonu) verisi gerekir.

İşletme Sermayesi (iki ayrı bakış — karıştırılmaz)

Bilanço Net İşletme Sermayesi

13,34 Mn TL

Dönen Varlıklar − KV Yükümlülükler

Operasyonel İşletme Sermayesi

16,90 Mn TL

Alacak + Stok − Ticari Borç

Nakit Dönüş Süresi: 174 gün (Alacak 37g + Stok 201g − Borç Ödeme 63g)

DuPont — Özkaynak Kârlılığının Kaynağı

ROE 20,2% = Net Kâr Marjı 7,1% × Varlık Devir Hızı 1.17x × Finansal Kaldıraç 2.41x

ROE dengeli bir kârlılık, verimlilik ve kaldıraç bileşiminden geliyor.

Net Borç ve Borç Ödeme Süresi

Net Finansal Borç

11,16 Mn TL

Net Borç / FAVÖK

1.51x

Çok Sağlıklı

FCF hesaplanamadığı için borç ödeme süresi üretilemedi (2 dönem veri gerekli).

Vade	Yıllık Anapara
1 Yıl	11,16 Mn TL
3 Yıl	3,72 Mn TL
5 Yıl	2,23 Mn TL
7 Yıl	1,59 Mn TL
10 Yıl	1,12 Mn TL

Bu tablo yalnızca anapara bazlıdır; faiz dahil değildir. Gerçek taksit tutarı için banka ile görüşülmelidir.

AYPatronun aylık kontrol masası

İzlenecek gösterge	Bugünkü değer	Yönetim hedefi	Kontrol belgesi
Net kâr marjı	%7,1	Sektör normu / yükselen trend	Aylık gelir tablosu
Alacak tahsil süresi	36 gün	Azalan trend	Alacak yaşlandırma
Stok taşıma süresi	201 gün	Azalan trend	Stok yaşlandırma
Nakit döngüsü	174 gün	Azalan trend	Nakit akış tablosu
Cari oran	2,02x	≥1,20	Bilanço / mizan
Borç / özkaynak	1,41x	≤2,50	Bilanço + banka riski
DSCR	1,16x	≥1,20x	Kredi ödeme planı
Mevcut nakdi risk	13.700.000 TL	Ödeme planına göre azalan	MEMZUÇ / banka risk dökümü
Net borç / FAVÖK	1,51x	≤2,00x	MEMZUÇ + FAVÖK
Kritik kırmızı bayrak sayısı	0	0	Yıllık trend karşılaştırması

Bu tablo yeni puan üretmez. Patronun her ay aynı göstergeleri aynı belgelerle izlemesi için yönetim kontrol listesidir.

Belgeler ve muhasebeciden istenecekler

Bu alanlar belgeyle veya manuel girişle tamamlandıkça rapordaki yaklaşık potansiyeller daha net hesaplanır.

1. Son 12 aylık gider dökümü

Kira, personel, enerji, pazarlama ve finansman giderlerini ayırmak için

2. POS ekstresi ve komisyon tarifesi

Kartlı satış maliyetini ve pazarlık alanını görmek için

3. KKEG listesi

Vergiden düşülemeyen giderleri ve belge disiplinini görmek için

4. Stok listesi / sayım tutanağı

Para stokta mı bekliyor, eski/yavaş ürün var mı anlamak için

5. Alacak yaşlandırma listesi

Tahsil edilemeyen veya geciken alacakları görmek için

6. Banka kredi ödeme planları

12 ay içindeki nakit çıkışını görmek için

7. Ortaklar cari hesap dökümü

Şirketten para çekildi mi veya şirkete para kondu mu görmek için

8. Vergi / SGK borç durumu

Banka ve finans kuruluşlarının göreceği kamu borcu riskini netleştirmek için

ATahmini iyileştirme potansiyeli

S1

≈ 5.300.000 TL

S2

≈ 2.049.863 TL

S3

≈ 840 bin TL

Senaryo 1

≈ 5.300.000 TL

Proje kapanış nakit akışı ve banka borcu planı

Mevcut: Kalan satılabilir değer 28.000.000 TL, kalan maliyet 12.000.000 TL, proje banka borcu 7.500.000 TL. · Hedef: Kalan satış değeri, kalan maliyet, proje banka borcu ve satış/vergi maliyeti birlikte pozitif marj bırakmalı.

Bu ne anlama gelir?
Bu senaryo yap-sat projesinin satıştan sonra gerçekten para bırakıp bırakmadığını gösterir.

Nasıl uygulanır?

Bağımsız bölüm bazında kalan satış listesini çıkarın
Kalan inşaat maliyetini kalem kalem bütçeleyin
Proje banka borcunu vadeye ve teminata göre ayırın
90 günlük proje nakit akışı hazırlayın

Belgeyle netleşir: Satış listesi, Kalan maliyet bütçesi, Proje kredi ödeme planı, Tapu/ipotek listesi

Kalan satışlar banka borcu ve maliyeti kapatmıyorsa yeni finansman değil, proje kapanış planı önceliklidir.

Senaryo 2

≈ 2.049.863 TL

Alacak tahsil süresi ve nakit döngüsü iyileştirmesi

Mevcut: Alacak tahsil süresi 36 gün, nakit döngüsü 174 gün, döngü kredi ihtiyacı 20.498.630 TL. · Hedef: Alacak tahsil süresini 60 gün ve altına indirmek; yeni satışlarda vade kuralı ve haftalık tahsilat takip düzeni kurmak.

Bu ne anlama gelir?
Bu senaryo yalnızca tahsilat ve nakit döngüsü disiplinine odaklanır. Amaç, işletme parasının müşteride bekleme süresini azaltmaktır.

Nasıl uygulanır?

Alacak yaşlandırma listesini çıkarın
90 günü aşan alacakları ayrıca işaretleyin
Yeni satışlarda vade limitini yazılı hale getirin
Tahsilat sorumlusu ve haftalık takip ritmi belirleyin
Erken ödeme/iskonto seçeneklerini sadece kârlı müşterilerde kullanın

Belgeyle netleşir: Alacak yaşlandırma listesi, Müşteri bazında vade dökümü, Tahsilat planı

Tahsilat aksiyonları müşteri ilişkisini bozmayacak şekilde, risk sınıfına göre uygulanmalıdır.

Senaryo 3

≈ 840 bin TL

Brüt Kâr Marjını %20'den %23'e Yükseltme — Proje Maliyeti Kontrolü

Bu ne anlama gelir?
İnşaat projelerinde yapı malzemeleri, işçilik ve alt yüklenici maliyetlerini %3 oranında azaltarak brüt kârı artırma. Cironun 42 milyon TL'si üzerinde %3'lük maliyet kontrolü yaklaşık 840 bin TL net kâr artışı sağlayabilir.

Nasıl uygulanır?

Tamamlanan projeler için birim maliyetleri (m2 başına) analiz et ve standart maliyet kartı oluştur.
Malzeme alımlarında ihale/pazarlık sistemini düzenle; tedarikçi bazında fiyat kırılımı sağla.
İşçilik ve alt yüklenici bedelleri için pazar araştırması yap ve sözleşme şartlarını iyileştir.
Proje öncesi bütçe tahmininde gerçek veriler kullan; sapma raporlaması aylık yap.

Belgeyle netleşir: Tamamlanan projeler için birim maliyet dökümleri, Tedarikçi fiyat teklifleri ve karşılaştırmalı analiz, Standart maliyet kartı veya proje bütçe şablonu

İnşaat kalitesi ve güvenliğini hiçbir şekilde tehlikeye atmayın. Malzeme/işçilik tasarrufu, proje tekniği ve müteahhit sorumluluğu kapsamında kalmalıdır.

Bu tutarlar satış garantisi veya kesin kazanç değildir; girilen ciro, kârlılık ve sektör varsayımlarına göre hesaplanan yaklaşık iyileştirme potansiyelidir. Gider, POS, kira, stok ve tedarikçi vade dökümleri yüklendiğinde rakamlar yeniden ve daha doğru hesaplanır.

BBu parayı nasıl kazanırsınız

Brüt Kâr: Brüt kâr marjı %20; yaklaşık brüt kâr 8.400.000 TL seviyesindedir. Bu seviye tek başına yeterli değildir; asıl sorun brüt kârın net kâra dönüşme oranıdır.

Faaliyet Kârı: Faaliyet kâr marjı %13,3; yaklaşık faaliyet kârı 5.600.000 TL seviyesindedir. Personel, kira, enerji, lojistik/nakliye ve genel yönetim giderleri belge bazında ayrıştırılmalıdır.

Net Kâr: Net kâr marjı %7,1; yaklaşık net kâr 3.000.000 TL seviyesindedir. Marj kabul edilebilir seviyededir; asıl odak nakit döngüsü ve borç servis kapasitesidir.

1

Alacak tahsil süresini kısaltma

Alacak tahsil süresi 36 gün seviyesindedir. Hedef, yeni satışlarda vade kuralı koymak ve geciken alacakları haftalık takip ederek nakit döngüsünü kısaltmaktır.

2.049.863 TL - 4.099.726 TL arası nakit rahatlama potansiyeli (belgelerle netleşir)

2

Stok devir hızını artırma

Stok taşıma süresi 201 gün seviyesindedir. Yavaş dönen stok grupları ayrıştırılarak bağlı sermaye azaltılmalıdır.

168.000 TL - 336.000 TL arası stok/nakit verimliliği potansiyeli (belgelerle netleşir)

FEkonomik görünüm ve sektör durumu

Türkiye Ekonomisi

2026 Türkiye ekonomik durumu belgeyle teyit edilmelidir. Rapor tarihinde TCMB faiz politikası, enflasyon oranı, dolar kuru ve büyüme hızı mutlaka güncel kaynaktan (TCMB, Hazine, TÜİK) doğrulanmalıdır. Sabit rakam yazılmamıştır.

Sektör Durumu

Firma sektörü belgeyle teyit edilmemiştir. Sektör tanımı netleşmeden sektöre özel 2026 fırsat, risk veya norm analizi yapılamaz. İnşaat, gayrimenkul, yatırım veya diğer alt alanlar farklı döngü ve maliyet yapısına sahiptir. Sektör belirtildiğinde: ihracat/dış talep durumu, malzeme/işçilik maliyeti trendleri, kredi koşulları, arsa/proje edinim fırsatları ve yasal/vergi değişiklikleri analiz edilecektir.

Firma Konumu

Firma unvanı gizlenmiştir. İnşaat/gayrimenkul yatırım yapısı görünüyor ancak: aktif proje portföyü, coğrafi odak, müşteri tabanı, finansal büyüklük, borç yapısı veya rekabet pozisyonu hakkında belge verilmemiştir. Bu bilgiler olmadan firma konumunun, avantajlarının ve 2026 risklerinin analiz edilmesi mümkün değildir. Mali tablolar, proje dökümleri veya kurumsal profil sağlanmalıdır.

HFinansal terimler sözlüğü

Brüt Kâr ve Net Kâr Uçurumu

Ciro 42.000.000 TL ve brüt kâr marjı %20 ise yaklaşık brüt kâr 8.400.000 TL olur. Net kâr marjı %7,1 ve yaklaşık net kâr 3.000.000 TL olduğu için gider köprüsü ayrıntılı incelenmelidir.

Alacak Tahsil Süresi

Alacak tahsil süresi 36 gün seviyesindedir. Süre uzadıkça işletme parası müşteride bekler ve kredi ihtiyacı artar.

Stok Taşıma Süresi

Stok süresi 201 gün seviyesindedir. Yavaş dönen stoklar nakdi depoda bağlayabilir.

Borç/Özkaynak

Borç/özkaynak oranı 1,41x seviyesindedir ve hedef aralığındadır. Mevcut nakdi risk, vade dağılımı ve yeni kredi sonrası ödeme kapasitesi yine de izlenmelidir.

DSCR ve Faiz Karşılama

DSCR 1,63x, faiz karşılama —x seviyesindedir. Bu göstergeler borç servis kapasitesi ve finansman maliyeti baskısını birlikte gösterir.

FAVÖK

FAVÖK 7.400.000 TL seviyesindedir. Ana faaliyetlerin nakit üretme gücünü gösterir; ancak net kâra dönüşmeyen FAVÖK net kâra dönüşmüyorsa gider ve finansman baskısı izlenmelidir.

Net İşletme Sermayesi

Net işletme sermayesi 0 TL seviyesindedir. Pozitif olması destekleyicidir; ancak alacak ve stok süresi uzun kaldığında bu güç nakde dönüşmeyebilir.